Stable coin), 위기장에서 강한 이유

마지막 업데이트: 2022년 3월 5일 | 0개 댓글
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스테이블코인(Stable Coin)

초기 코인 제공(ICO)에 관해 당신이 알아야 할 모든 것

초기 코인 제공(Initial Coin Offering) 또는 ICO는 암호화폐 영역에서 프로젝트 팀들이 자금을 모집하는 방법입니다. 프로젝트 팀은 ICO를 통해 초기 지지자들에게 판매하기 위한 블록체인 기반 토큰을 발행합니다. 이는 크라우드펀딩 역할을 하며, 사용자는 사용할 수 있는(즉시 혹은 미래에) 토큰을 전달받고, 프로젝트 팀은 개발을 위한 자금을 충당합니다.

ICO는 2014년 이더리움 개발 자금 개발 모집에 사용되며 인기를 끌었습니다. 이후, 수백 개의 벤처가 ICO를 채택하였으며(특별히 2017년에 호황이었음), 다양한 성과를 보였습니다. 이름은 초기 기업 공개(Initial Public Offering, IPO)와 유사하지만, 이는 근본적으로 무척 다른 자금 모집 방법입니다.

IPO는 자금을 모집하기 위해 기존의 기업들이 기업 소유 주식 일부를 판매하는 것입니다. 반면, ICO는 회사가 프로젝트 초창기 단계에서 자금을 충당하는 데 사용하는 자금 조달 메커니즘입니다. ICO 투자자가 토큰을 구매할 때, 그들은 회사의 어떠한 소유권도 구매하는 것이 아닙니다.

ICO는 테크 스타트업을 위한 기존의 자금 조달 방법의 대안이 될 수 있습니다. 보통 새로운 시장 진입자들은 실제 상품이 없어 자금 확보에 어려움을 겪습니다. 블록체인 영역에서 기존의 회사들은 백서의 장점을 보고 프로젝트에 투자하는 일이 드뭅니다. 더욱이 암호화폐 규제 결여는 블록체인 스타트업에 투자하는 것을 단념하게 합니다.

그럼에도 ICO는 스타트업에서만 사용되는 것이 아닙니다. 기존의 사업체들 또한 종종 리버스 ICO를 출시하는데, 이는 기능적으로 보통의 ICO와 무척 유사한 것입니다. 이러한 경우, 기업은 이미 상품이나 서비스를 보유하고 있으며, 해당 생태계를 탈중앙화시키기 위해 토큰을 발행합니다. 이 외에도 기업은 보다 광범위한 분야의 투자자를 포함시키기 위해 ICO를 주최하며, 새로운 블록체인 기반 상품을 위한 자금을 Stable coin), 위기장에서 강한 이유 조달할 수도 있습니다.

ICO와 IEO(초기 거래소 제공) 비교

ICO와 초기 거래소 제공 IEO(Initial Exchange Offerings)은 많은 부분에서 유사합니다. 주된 차이점이라면 IEO는 프로젝트 팀이 단독으로 주최하는 것이 아니라, 암호화폐 거래소와 함께 한다는 것입니다.

팀의 거래소 파트너는 사용자들이 플랫폼에서 직접 토큰을 구매할 수 있게 합니다. 이는 관련 당사자 모두에게 이로울 수 있습니다. 평판이 좋은 거래소가 하나의 IEO를 지원한다면, 사용자는 해당 프로젝트가 엄격한 감사를 거쳤다고 기대할 수 있습니다. IEO의 팀은 더 많은 외부 노출 기회를 갖게 되며, 거래소는 프로젝트 성공에 따른 수익을 거두게 됩니다.

ICO와 STO(증권형 토큰 제공) 비교

증권형 토큰 제공 STO(Security Token Offerings)은 “새로운 ICO”라 알려지기도 했습니다. 기술적인 관점에서 보자면 둘은 동일하며, 토큰은 동일한 방식으로 생성되고 분배됩니다. 그러나 법적인 측면에서 보자면 Stable coin), 위기장에서 강한 이유 둘은 완전히 다릅니다.

법률의 불분명함 때문에 규제 당국이 ICO를 어떻게 심사할 것인지에 대한 합의가 존재하지 않습니다(아래에서 보다 자세히 논의). 따라서 해당 업계에서는 아직까지 유의미한 규제를 찾아볼 수가 없습니다.

일부 기업은 보통주를 토큰 형태로 지급하기 위한 방식으로 STO를 택하기도 합니다. 또한, 이는 기업이 모든 불확실성을 피해갈 수 있게 합니다. 토큰 발행자는 관련 정부 기관에 자신의 토큰을 증권형 토큰 제공으로 등록하며, 이는 기존의 증권과 같은 취급을 받게 됩니다.

ICO는 어떻게 작동하나요?

ICO는 다양한 형태일 수 있습니다. 때로는 ICO를 주최하는 팀이 향후 몇 개월 또는 몇 년간 지속적으로 개발할 블록체인이 작동하고 있을 수 있습니다. 이럴 경우, 사용자는 해당 체인에서 토큰을 구매할 수 있으며, 이는 해당 체인 상의 사용자 주소로 전송됩니다.

물론, 블록체인이 출시되지 않았을 수 있으며, 이때는 기존의 블록체인(이더리움과 같은)에서 토큰이 발행될 것입니다. 새로운 체인이 활성화되면, 보유자(holders)들은 자신의 토큰을 해당 블록체인 위에서 발행된 새로운 것으로 스와프(swap)할 수 있습니다.

그러나 가장 일반적인 경우는 스마트 콘트랙트가 가능한 체인에 토큰을 발행하는 것입니다. 이는 주로 이더리움에서 이뤄지며, 많은 애플리케이션이 ERC-20 토큰 표준을 사용합니다. 모든 토큰이 ICO에서 시작된 것은 아니지만, 현재 20만 개에 달하는 이더리움 토큰이 있는 것으로 추정됩니다.

이더리움 뿐만 아니라 웨이브(Waves), 네오(NEO), 넴(NEO), 스텔라(Stellar)와 같이 잘 알려진 체인들을 사용할 수도 있습니다. 해당 프로토콜이 얼마나 유연한지에 따라, 많은 기업들이 다른 체인으로 옮겨 가기 보다는 기존의 토대 위에서 개발을 진행하기도 합니다. 이러한 방법을 통해 기업들은 기존 생태계 네트워크를 효과를 활용할 수 있으며, 개발자들은 자신이 기존에 시도하고 테스트했던 도구들을 사용할 수 있습니다.

ICO는 사전에 진행 방식에 대한 특정 규칙들을 공고합니다. 이는 ICO 시행에 관한 타임프레임을 개략적으로 안내하는 것이거나, 판매되는 토큰 수량에 대한 하드 캡 시행하는 것일 수도 있고, 두 가지 모두일 수도 있습니다. 또한 참여자가 사전에 가입해야만 하는 화이트리스트 제도가 있을 수도 있습니다.

사용자는 이후 자금을 특정 주소로 전송하는데, 보통 대중적인 비트코인과 이더리움이 사용됩니다. 구매자는 토큰을 받을 새로운 주소를 제공하며, 그렇지 않으면 지불이 이뤄진 주소로 토큰이 자동으로 전송됩니다.

누가 ICO를 출시할 수 있나요?

토큰을 생성하고 배포하는 이러한 기술의 접근성은 용이합니다. 그러나 현실적으로, ICO를 시행하기 전 고려해야 할 많은 법적 사항들이 있습니다.

전반적으로 암호화폐 영역에는 규제 지침이 부족하며, 중대한 질문들이 여전히 미결정 상태로 남아 있습니다. 일부 국가는 ICO를 완전히 금지하기도 하며, 암호화폐에 가장 우호적인 곳조차도 명확한 법률을 제정하지 않고 있습니다. 따라서 ICO를 고려하기 전에 여러분이 속한 국가의 법을 이해하는 것이 필수적입니다.

ICO와 관련된 규정들은 무엇이 있나요?

고려해야 할 사항들이 무척 다양하기 때문에 이에 대해 단일한 대답을 하기란 어렵습니다. 관할 구역마다 법률이 다르며, 정부 주체가 이를 어떻게 보느냐에 따라 각 프로젝트에는 미묘한 차이가 생기기 마련입니다.

한 가지 알아둘 것은 일부 국가에 규제가 없다고 하여, 프로젝트가 ICO를 통해 자유롭게 대중으로부터 기금을 모집할 수 있는 것은 아니라는 점입니다. 따라서 이러한 크라우드펀딩 형태를 채택하기 전에 전문적인 법률 조언을 구하는 것이 중요합니다.

때로 규제 당국은 향후 증권형 토큰을 제공한 것으로 보이는 자금 조달을 거친 팀을 제재하기도 합니다. 만약, 토큰이 증권이라는 걸 당국이 발견하게 될 경우, 발행자는 이러한 종류의 기존 자산에 적용되는 엄격한 법안을 반드시 준수해야 합니다. 미국의 증권 거래 위원회(SEC)는 해당 영역에 좋은 인사이트를 제공해 왔습니다.

일반적으로 블록체인 영역의 규제 도입은 더디기 마련인데, 느리게 굴러가는 사법 시스템보다 기술이 빠르게 나아가기 때문입니다. 오늘날 여전히 많은 정부 당국이 블록체인 기술과 암호화폐에 대한 보다 투명한 체계를 제공하기 위해 논의를 계속하고 있습니다.

여러 블록체인 열성론자들은 정부의 지나친 규제(개발을 저해할 수 있는) 가능성을 경계하고 있으며, 대부분이 투자자 보호 필요성을 인식하고 있습니다. 전통 금융 영역과는 다르게, 세계의 누구나 이에 참여할 수 있다는 사실은 중대한 도전 과제를 제시하고 있습니다.

ICO에는 어떤 위험이 따르나요?

커다란 수익을 가져다줄 수 있는 새로운 토큰은 분명 매력적인 것입니다. 그러나 모든 코인이 동일하지는 않습니다. 암호화폐 투자에서 투자 수익률(ROI)이 언제나 플러스라는 보장은 없습니다.

평가해야 할 요소가 많기 때문에, 프로젝트가 실현 가능한지 판단하는 것은 어렵습니다. 따라서 잠재적인 투자자들은 자신이 고려하는 토큰에 대한 광범위한 리서치를 부지런히 수행해야 합니다. 이러한 과정에는 기초적 분석이 포함되어야 합니다. 다음은 일부 질문 목록들이지만, 완전한 것은 아닙니다.

  • 실현 가능한 구상인가? 어떤 문제를 해결하고자 하는가?
  • 공급량은 어떻게 할당되어 있는가?
  • 해당 프로젝트에 블록체인이 필요한가? 아니면 없어도 가능한가?
  • 팀의 평판은 좋은가? 프로젝트를 실제로 실현시킬만한 역량을 갖추고 있는가?

가장 중요한 규칙은 감당할 수 있는 손실 금액 이상으로는 절대 투자하지 않는 것입니다. 암호화폐 시장은 변동성이 몹시도 크며, 여러분의 토큰 가치가 곤두박질칠 위험이 있습니다.

ICO는 여러 프로젝트들이 초기 단계에서 자금을 마련하는 방법으로 무척이나 효과적이었습니다. 2014년 이더리움의 ICO 성공 이후, 많은 기업들이 새로운 프로토콜과 생태계를 개발하기 위한 자금을 모집할 수 있었습니다.

그러나 구매자들은 자신의 투자에 신중을 기해야 합니다. 수익을 거둘 것이라는 보장이 없기 때문입니다. 암호화폐 공간에서의 투자에는 상당한 위험이 따르며, 프로젝트가 상품을 제공하거나 실현하지 못했을 때 보호받을 방법이 거의 없습니다.

스테이블코인(stable coin), 위기장에서 강한 이유

그동안 금이나 달러와 함께 안전자산이라 여기던 암호화폐가 정세 불안정속에서 급락하는 현상을 보면서 암호화폐에 대해 실망하는 투자자가 많은 것 같습니다. 하지만 암호화폐 중에 '스테이블 코인'은 반대로 가격이 급등했다고 합니다. 스테이블 코인은 무엇이며, 왜 위기자에서 선호되는지 살펴보도록 하겠습니다.

스테이블 코인(Stable Stable coin), 위기장에서 강한 이유 Coin)

가격 변동성이 최소화되도록 설계된 암호 화폐로 미국 달러 또는 유로화 등 법정 화폐와 1대 1로 가치가 고정 되어 있는 있는 코인을 말합니다. 보통 Stable coin), 위기장에서 강한 이유 1 코인은 1달러의 가치를 갖게 되는 것이죠. 다른 가상화폐와 달리 변동성이 낮아 가상 화폐 거래나 탈중앙화 금융인 ‘디파이(Defi)’같은 가상화폐 기반 금융상품에 이용됩니다.

스테이블코인의 가치

스테이블 코인의 가치

스테이블 코인의 쓰임

가격 변동이 없다는 특징으로 스테이블 코인은 거래소에서 다른 코인을 매매할 때 쓰이고 있습니다. 가상자산 거래소에서도 법정화폐가 아닌 스테이블 코인으로 다른 코인을 거래하는데 ‘자국의 화폐를 스테이블코인으로 바꾼 후 스테이블코인으로 다른 코인을 사는 것입니다.’ 이것이 마치 카지노에서 게임을 하기 위해 화폐를 포커칩으로 바꾸어 게임에 참여하는 것과 닮았다고 말하는 이도 있습니다.

스테이블 코인의 종류

현재까지 발행된 스테이블 코인의 종류는 70가지가 넘는다고 하는데 가장 대표적인 스테이블 코인은 테더(Tether, USDT)입니다. 현재 시총 순위는 비트코인, 이더리움에 이은 3위입니다.

스테이블코인의 종류

스테이블코인의 종류

그 밖에 USD코인(USDC) 시총은 528억 달러로 5위, 바이낸스 USD(BUSD)는 183억 달러로10위, 테라 USD(UST) 15위, 다이(DAI) 18위 등 20위 내의 스테이블 코인은 5개나 됩니다.

스테이블 코인의 규모

코인마켓 캡에 따르면 전 세계의 스테이블 코인의 시총 합은 1820억 달러로 전체 암호화폐 시장의 10%를 차지하고 있습니다. 2016년 1월만 해도 테더 전체 발행량은 100만 달러 수준에 불과했지만 1년 후인 2017년에는 1000만 달러, 2018년에는 20억 달러까지 200배 넘게 급증했습니다. 2021년은 가장 크게 성장한 해로 1월 1일 200억 달러에서 12월 31일 780억 달러까지, 70조 원이 넘은 스테이블 코인이 1년 만에 폭증했습니다.

스테이블 코인의 가치

최근 많은 사람들이 스테이블 코인에 투자하는 이유는 뭘까요? 스테이블 코인의 가치는 1달러에 고정되어 있어 가격 변동에 의한 차익을 기대할 수도 없는데 말이죠.

스테이블 코인

스테이블코인(Stable Coin)

스테이블 코인은 ‘높은 이자 수익'을 기대할 수 있기 때문입니다. 디파이(DeFi·탈중앙화금융) 생태계 발달 덕에 스테이블 코인을 예치해놓으면 이자 수익률이 쏠쏠합니다. 마치 현실 세계은행처럼 유동성을 제공하는 대가로 이자를 받을 수 있는 것입니다. 다른 코인을 거래할 때 필요한 ‘기축 코인’ 역할을 하는 만큼 그 수요가 워낙 큰 데다 가격 변동이 없기 때문에 담보자산으로서 가치도 높습니다.Stable coin), 위기장에서 강한 이유

스테이블 코인은 종류에 따라 이자율에 차이가 있습니다. 테라 USD-바이낸스 USD(UST-BUSD)’ 페어는 연 환산 수익률이 8.16%이지만 스테이블코인끼리가 아니라 다른 알트코인과 짝을 이루면 기대 수익률은 더 높아집니다. 예를 들어 ‘USDT-BUSD’는 APR이 4.35%지만, USDT와 바이낸스코인(BNB)을 짝지어 유동성을 공급할 경우에는 24.12%까지 급등하는데 스테이블 코인과 달리 BNB에는 가격 변동 리스크가 존재하는 만큼 더 높은 이자를 책정하는 것입니다.

스테이블 코인 투자 시 유의점

스테이블 코인은 코인 1개를 1달러와 교환해주는 방식으로 가격을 유지합니다. 때문에 스테이블 코인은 시가총액에 해당하는 현금이 있어야 한다는 말과 같습니다. 그런데 만약 스테이블 코인의 신뢰도가 떨어져 투자자들이 현금화를 요구한다면 뱅크런 사태가 발생해 회사가 문을 닫을 수도 있는 것입니다.

COIN 종류

blockchain에서 token과 coin이 무엇인지 알아봅니다.

token의 정의

특정 block chain에서 개발된 dApp에서 사용되는 화폐

token의 종류

token 종류 Fungible None-Fungible
대체 여부 가능 불가능
protocol ERC-20 ERC-721
실생활 예 Ex: 싸이 월드 도토리 Ex: 포켓몬 띠브실
교환 여부 가능 불가
가치 모든 token이 동일함 token마다 고유한 가치

Coin 정의

blockchain에서 사람들간의 거래를 위한 화폐의 목적으로 사용됨

Coin의 종류

비트코인, 라이트코인, 이더리움

token과 coin의 차이점

항목 token coin
독자 적인 blockcain 플랫폼 없음 있음
발생 방식 발행자가 임의이 개수를 발생 채쿨을 통한 발행
용도 block chain 을 운영하기 위한 용도 dapp 에서 생태를 확장 시키는 용도
생성 방법 guidline을 대로 하면 만들수 있음 자체 block chain network가 있어야 생성 가능
표준 이더리움에서 표준화함
- ERC-20
- ERC-721
없음 (개발하기 나름임)

token은 코인이 될수 없나?

token으로 사용 되다가 독립된 block chain network를 개발하면 coin으로 전환 가능합니다.

이를 token swap이라고 함.

Ex) EOS은 원래 token 이였으나 독립된 block chain network를 개발하여 coin으로 전환됨

token을 이용한 자금 조달

기업은 자금 조달을 위하여 2가지 형태의 token을 발생할 수 있음

utility token security token
개념 ICO (Initial Coin Offering)
- coin을 주면 대가로 utility token을 주는 형식
STO(Security Token Offering)
- coin을 주면 대가로 security token을 주는 형식
용도 block chain기업이 프로젝트 개발을 위한 자금 모집 block chain기업이 프로젝트 개발을 위한 자금 모집
권한 BApp내에서 상품또는 서비스 구매 가능 의사 결정권 있음
Example 싸이월드 도토리 주식
가치 수요에 따라 가치가 결정됨 - 회사 가치가 오르면 토큰 가치도 상승
- 이익이 날때 마다 배당금 지금
법 규제 없음
(그래서 투자자 보호 없음)
있음
(그래서 투자자 보호 가능)
진입장벽 낮음
- 일처리 속도가 빠름을 의미
높음
- 국가의 법적 규체
- 법률이 정한 증권 발생 절차 준수

번외 (EIP)

- Ethereum Improvement Proposal(이더리움 개선안)

종류 설명
Standard Track EIP Core, Networking, Interface, ERC(Ethereum Request for comment) 중 하나를 Stable coin), 위기장에서 강한 이유 선택하여 제안
* ERC
- token 표준화 제안 형식
Informational EIP design 인슈, 이더리움 커뮤니티에 guidline 또는 정보를 제공
Meta EIP 절차 , 개발도구 변경, 의사 결정 과정 변경에 대하여 제안

Home | Ethereum Improvement Proposals

Ethereum Improvement Proposals (EIPs) describe standards for the Ethereum platform, including core protocol specifications, client APIs, and contract standards.

COIN 종류

비트코인과 알트코인은 무엇인지 암호화폐 종류와 종류별 특징에 대해서 알아보면 다음과 같다.

비트코인을 제외한 모든 가상화폐를 알트 코인(Alternative Coin)이라고 말한다.
전체 암호화폐 시가총액 가운데 비트코인의 비중이 60%에 달하고, 나머지 암호화폐(알트코인)가 40%를 차지하고 있다.

2008년 금융위기 속에서 탄생하였으며 당시 복잡한 파생상품으로 인한, 서브프라임 모기지론의 붕괴로 인해 기존 은행 및 화폐 시스템은 한계에 도달하였으며, 이런 문제점을 해결해야 한다는 우려의 목소리와 함께 가상화폐가 등장하게 되었다.

현재 존재하는 가상화폐의 종류는 대략 1500개 이상이며, 비트코인을 제외한 모든 가상화폐를 알트 코인(Alternative Coin)이라고 말한다.
​이름 그대로 대안 코인이라는 뜻이며, 비트코인을 대체하기 위해 나온 코인이다.
가상 화폐는 채굴 방식, 가치 증명 방식, 거래 목적에 따라 다른 특성을 가지고 있어, 특히 거래 목적에 따라서 방식이 달라지기 때문에 가상화폐의 종류가 다양하다고 볼 수 있다.
주요 가상화폐의 종류와 특징을 알아보면 다음과 같다.

비트코인은 나카모토 사토시(가명)가 개발한 최초의 가상자산이다.
가상화폐의 기축 통화 역할을 하고 있으며 디지털 골드라고 부르고 있다.

이더리움의 화폐 단위는 ETH로 표시한다. 비트코인 이후에 등장한 알트코인 중 시가 총액이 가장 높은 대표적인 알트코인이다.

이더리움 클래식은 기존 이더리움에서 분리된 별도의 암호화폐이며 이클이라고도 부른다.
이더리움 클래식의 화폐 단위는 ETC이다.

이더리움 클래식의 탄생 배경에는 블록체인 암호화폐 역사상 가장 유명한 해킹 사건 중 하나인 더 다오 해킹 사건을 계기로 기존 이더리움에서 분리되어 생성되었다.

비트코인, 이더리움과 함께 3 대장 암호화폐로 불려 왔으며, 리플(ripple)은 전 세계 여러 은행들이 실시간으로 자금을 송금하기 위해 사용하는 프로토콜 겸 암호화폐이며 리플 코인(Ripple Coin)이라고도 부른다. 리플의 화폐 단위는 XRP이다.

디센트럴랜드(Decentraland)는 이더리움 블록체인 기반의 가상현실(VR) 플랫폼을 위한 암호화폐이며, 디센트럴랜드에서 사용되는 암호화폐 토큰은 마나(MANA)이다.

최근 4차 산업혁명을 이야기하면서 특히 가상 화폐가 가장 주목받고 있는 상황이다. 최근에는 메타버스라는 키워드가 부각되면서 주목을 받고 있다. 메타버스란 가상이나 초월을 의미하는 META와 세계나 우주를 의미하는 Universe가 합쳐진 단어이다. 메타버스 시장은 증강, 가상, 확장 현실과 더불어 5G 통신기술들이 접목하면서 시장을 키우고 있으며, 현재 코로나로 인해서 메타버스의 관심은 더 높아져가고 있는 현실이다.

그중 가상 화폐 중에서도 이더리움 블록체인을 기반으로 하는 3차원(3D) 가상현실 플랫폼을 이용한 가상화폐가 바로 디센트럴랜드이다.

디센트럴랜드 플랫폼에서 가상의 부동산을 매매하는 데 활용되고 있으며, VR디바이스를 착용하거나 모니터 화면을 통해 3D로 구현된 가상세계 디센트럴랜드에 접근할 수 있다.

또한 디센트럴랜드에서는 ERC-20 계열 토큰인 '마나(MANA)'를 지불해 가상 세계 내 토지에 해당하는 '랜드'를 구입할 수 있으며, 토지 거래는 이더리움 스마트 콘트랙트를 통해 이뤄지며 소유자는 블록체인 장부 상에서 토지 소유권을 쉽게 입증할 수 있다.

3. 비트코인 거래소 종류 및 가입 방법

비트코인이 무엇인지 가입하려면 어떻게 해야 되는지 관련 궁금한 사항들은 아래 사이트에서 확인할 수 있다.

비트코인 거래소 종류 및 가입 방법

비트코인 거래소 종류 및 가입 방법 요즘 매스컴 및 사람들에 의해 많이 회자되고 이슈가 되고 있는 비트코인이 무엇인지 가입하려면 어떻게 해야 되는지 관련 궁금한 사항들을 목차 순서에 따


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