CFD 증거금률 10%→40% | 아주경제

마지막 업데이트: 2022년 4월 25일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기

레버리지와 증거금률

간편 로그인하고 한결 더 편리해진
나만의 중앙일보를 경험해보세요.

중앙일보를 만나는 또다른 방법

검색어 저장 기능이 꺼져있습니다.

이효리 남편 이상순도 비상…"힌남노 온다, 카페 오지 마시라"

오나미 결혼식서 절규?…양팔 잡혀 끌려나간 허경환, 무슨일

물바다 된 포항에 장갑차 떴다…해병대 '고립 주민' 구출 작전 [영상]

물바다에 갇히자 나무 붙잡고 버텼다…태화강 할아버지 기적 [힌남노 영상]

멀쩡하던 건물 물폭탄에 '기우뚱'…아파트 주차장 7명 실종도

가계 빚 급증, 공모주 청약 손보나…고승범 “제도 개선 검토”

레버리지 10배의 유혹…슈퍼개미 몰리는 CFD의 경고

[그게머니]코스피 추락후 수익률 높았다···'빚 투자' 적은 주식 종목은

‘IT 폭탄 처리반’ 개미

빚 내 주식사는 신용융자 사상 첫 7조원 넘어서

증권사 신용융자 폐지·축소

가계 빚 급증, 공모주 청약 손보나…고승범 “제도 개선 검토”

레버리지 10배의 유혹…슈퍼개미 몰리는 CFD의 경고

[그게머니]코스피 추락후 수익률 높았다···'빚 투자' 적은 주식 종목은

‘IT 폭탄 처리반’ 개미

‘신용융자 증거금률’에 대한 영상 검색결과가 없습니다.

이효리 남편 이상순도 비상…"힌남노 온다, 카페 오지 마시라"

오나미 결혼식서 절규?…양팔 잡혀 끌려나간 허경환, 무슨일

물바다 된 포항에 장갑차 떴다…해병대 '고립 주민' 구출 작전 [영상]

물바다에 갇히자 나무 붙잡고 버텼다…태화강 할아버지 기적 [힌남노 영상]

멀쩡하던 건물 물폭탄에 '기우뚱'…아파트 주차장 7명 실종도

주소 : 서울특별시 마포구 상암산로 48-6 (우) 03909 전화 : 02-751-5114 등록번호 : 서울 아 01013 등록일자 : 2009.11.2 CFD 증거금률 10%→40% | 아주경제 발행인 : 박장희 편집인 : 최훈 전체 서비스

사업자명 : 중앙일보㈜ 사업자등록번호 : 110-81-00999 대표자명 : 박장희 통신판매업신고번호 : 2020-서울마포-3802

JoongAng Ilbo의 모든 콘텐트(기사)는 저작권법의 보호를 받은바, 무단 전재, 복사, 배포 등을 금합니다.[저작권 정책 및 콘텐트 문의]

Copyright by JoongAng Ilbo Co., Ltd. All Rights Reserved

중앙일보는 뉴스레터, 기타 구독 서비스 제공 목적으로 개인 정보를 수집·이용 합니다. ‘구독 서비스’ 신청자는 원칙적으로 개인정보 수집 · 이용에 대해 거부할 권리를 가지고 있습니다. 단, 동의를 거부 하였을 경우 이메일을 수신할 수 없습니다. 구독 신청을 통해 발송된 메일의 수신 거부 기능을 통해 개인정보 수집 · 이용을 거부할 수 있습니다

고액 자산가들의 '빚투(빚내서 투자)' 수단으로 떠오른 차액결제거래(CFD)의 최저 증거금률을 40%로 높이는 증권사들이 늘어날 전망이다. 법적 강제성이 없어 실효성에 대한 CFD 증거금률 10%→40% | 아주경제 우려가 나오기도 했지만 최저 증거금률을 상향하기로 결정하는 증권사들이 늘어나면서 대부분의 증권사가 동참하는 분위기다.

27일 금융투자업계에 따르면 현재 CFD 서비스를 제공하고 있는 국내 증권사는 총 10개로 이 중 절반 가까이가 다음달 1일부터 CFD 최저 증거금률을 기존 10%에서 40%까지 높이기로 결정했다.

다음달 1일부터 CFD 최저 증거금률을 40%로 상향 조정하는 곳은 한국투자증권과 삼성증권, 교보증권, DB금융투자 등이다.

한 증권사 관계자는 "CFD 서비스를 제공하는 모든 증권사를 대상으로 금감원으로부터 행정지도가 내려온 것으로 알고 있다"며 "이에 따라 기존 CFD 증거금률을 일부 조정했다"고 설명했다.

이와 관련해 삼성증권은 기존 25%와 30% 증거금률을 폐지하고 40%, 100% 증거금률만 운영하기로 했다. 한국투자증권 역시 20% 또는 30% 등 최저 증거금률보다 낮은 수준으로 보유한 고객에게 입금 또는 청산을 안내하고 있다.

CFD는 투자자가 실제로 주식을 매수하지 않고 주가 변동에 따른 차익을 얻을 수 있는 장외파생상품이다. 지금까지는 증권사들이 개별 종목에 따라 자율적으로 10~100% 내에서 증거금률을 책정해 투자자들은 최대 10배까지 레버리지를 일으켜 투자할 수 있었다. 고위험 상품인 만큼 일정 수준 이상의 자산을 보유한 전문 투자자만 이용할 수 있었다.

CFD 거래가 CFD 증거금률 10%→40% | 아주경제 급증한 것은 지난 2019년부터다. 당시 전문 투자자 요건이 금융투자상품 잔액 기준 5억원에서 5000만원 이상으로 낮아지면서 CFD 투자자들이 늘기 시작했고 CFD 제공 증권사도 추가됐다.

금융감독원과 금융투자협회가 국민의힘 김희곤·윤창현 의원에게 제출한 자료에 따르면 CFD 투자자 수는 2017년 61명, 2018년 176명에서 2019년 576명, 지난해 2083명으로 급증했다. 2018년 말 7404억원이었던 CFD 계좌 잔액 역시 올해 5월 4조2442억원으로 늘었다.

CFD 투자가 늘면서 시세 급변 시 손실 규모도 커질 수 있고 시장이 교란될 위험성도 커질 수 있다는 우려에 금융당국은 결국 지난 7월 CFD 최저 증거금률을 신용융자처럼 40%로 설정하는 내용의 행정지도를 예고했다. CFD가 장외파생상품이기 때문에 신용공여 한도가 없어 총량 규제를 받지 않아 투자자들이 대거 몰릴 경우 부채가 급등할 수 있다는 우려도 반영됐다.

키움증권을 비롯해 메리츠증권 등 6개 증권사 역시 CFD 최저 증거금률을 조만간 40%로 높여 금감원 행정지도에 따른다는 계획이다.

또 다른 증권사 관계자는 "현재 구체적인 시기를 확정하지 못했지만 CFD 최저 증거금률을 금감원 행정지도에 맞춰 조정하는 작업을 진행하고 CFD 증거금률 10%→40% | 아주경제 있다"며 "법적 강제성은 없지만 대부분의 증권사가 동참하지 않겠나"라고 말했다.

레버리지와 증거금률

② 실시간 반대매매
- 기본증거금률(실시간)의 40% 아래로 하락하는 경우 보유잔고 전부 반대매매

③ 권리 발생 반대매매
- 처리 불가 권리 발생 시 기준일 3영업일 이전(권리락 2영업일 전)12시 전량 반대매매
- 잔고가 남을 경우 익 영업일 12시 추가 반대매매 진행

④ 리콜 요청 반대매매
- 당일 오후 2시 까지 청산 / 2시 1분 강제 반대매매 진행

해외 CFD vs 주식 CFD 증거금률 10%→40% | 아주경제
구분 CFD 주식
거래시장 장외시장 (미국, 중국, 홍콩, 일본) 주식시장 (미국, 중국, 홍콩, 일본)
거래자격 전문투자자 없음
보유상품 주식 가격 변동에 대한 계약 주권
상품분류 장외파생상품 장내상품
증거금 40 ~ 100% 100% (신용 제외)
레버리지 최대 2.5배 없음
거래시간 국가별 정규 거래 시간 -
매도진입(공매도) 가능 불가
금융비용 발생 없음
권리 및 의결권 ① 가능
- 유상증자/무상증자, 주식/현금 배당,
병합/분할, 인수합병, 상장폐지
② 불가
- 의결권/주식매수청구/공개매수
※ 시장 및 회사 상황에 따라 처리 불가한
권리가 발생할 수 있음
권리 행사 가능
매매차익 11%(파생상품양도소득세 적용) 22%(양도소득세 적용)
배당세 15.4%(배당소득세 적용)
※ 권리 이행 대상의 세부 내역은 시장 상황과 회사의 정함에 따라 변경될 수 있음

세부 내용

세부 내용
구분 내용
종목별 증거금률 40%, 100%
기본증거금률 (종목별 증거금 X 수량)/100 = 기본증거금률
유지증거금 유지증거금 = 기본증거금 X 60%
예시)

① 예탁시한
A. 미국: 익일 16시 00분
B. 아시아(중국, 홍콩, 일본): 익일 오전 10시
② 반대매매
A. 미국: 익일 00시 30분
B. 아시아(중국, 홍콩, 일본): 익일 오전 11시

③ 권리 발생 반대매매
- 권리 발생 3영업일 이전(권리락 발생 전 2영업일) 전량 반대매매
- 잔고가 남을 경우 2영업일 추가 반대매매 진행

④ 리콜 요청 반대매매
- 대여자의 반환요청이 있는 경우, 회사는 언제든지 반환요청을 할 수 있으며,
고지한 기간 내 청산하지 않으면 반대매매를 진행할 수 있음

이데일리

(예시) 가장 빠른 뉴스가 있고 다양한 정보, 쌍방향 소통이 숨쉬는 다음뉴스를 만나보세요. 다음뉴스는 국내외 주요이슈와 실시간 속보, 문화생활 및 다양한 분야의 뉴스를 입체적으로 전달하고 있습니다.

[이데일리 김소연 기자] 최근 증권사에서 주식 차액결제거래(CFD) 서비스를 속속 시작한 가운데 금융당국이 CFD 거래 위험성을 강조하며 레버리지 투자에 대한 규제를 도입하기로 했다. 금융감독원은 오는 10월부터 CFD 최소 증거금률을 40%로 맞추는 행정지도를 할 계획이다. 이를 두고 업계에서는 전문투자자가 중심이 된 CFD까지 규제하는 것은 과도한 처사란 CFD 증거금률 10%→40% | 아주경제 의견도 조심스럽게 흘러나오고 있다.

[이데일리 문승용 기자]

8일 금감원에 따르면 오는 10월1일부터 CFD에 대해 투자자 신용공여와 동일한 수준의 증거금률 최저한도(40%)를 적용하는 금감원 행정지도를 예고했다. 금감원은 이에 대한 의견을 오는 21일까지 받기로 했다.

CFD는 전문투자자가 실제 주식을 보유하지 않고 CFD 거래 상대방 증권사가 주식을 보유하며 가격 변동분에 대해서만 차액으로 현금결제하는 장외파생계약이다. 레버리지를 최대 10배까지 사용할 수 있다. 투자자가 매수 또는 매도 포지션을 취한 뒤 주가가 오르거나 내리면 그만큼 큰 수익을 얻는 구조다.

금융당국은 과도한 레버리지 투자가 시장 변동성을 키울 수 있다고 우려하고 있다. 개별 종목의 주가가 하락하면 CFD 계좌에서 투자 종목에 대한 대규모 반대매매가 나올 가능성이 있는 탓이다. 이른바 한국판 아케고스 사태가 발생할 수 있다는 우려다. 시세 급변동시 투자자 손실 규모가 납부한 증거금을 넘어설 수 있다.

올해 초 한국계 헤지펀드 매니저 빌 황이 이끄는 아케고스 캐피털 매니지먼트가 CFD 거래를 하다가 대규모 마진콜(추가 증거금 요구) 사태가 벌어졌다. 아케고스캐피털의 파산은 글로벌 대형은행들의 손실로 이어졌고 그 규모는 100억달러를 넘는 것으로 알려졌다.

금감원 관계자는 “CFD가 사실상 신용공여를 이용한 주식투자와 유사한 리스크가 있기 때문에 신용공여와 같은 증거금 최소 비율인 40%를 적용해야 한다”고 설명했다. 그러면서 “투자 위험성에 대해 감독당국이 시그널(신호)을 줄 필요가 있다고 봤다”며 “3개월의 유예기간 두고 행정지도 예고를 하며 의견을 듣고 있다”고 말했다.

현재 CFD 종목별 증거금률 평균은 24.7%로, 투자자는 CFD 매수거래를 통해 약 4배 정도의 레버리지 효과가 가능하다.

CFD CFD 증거금률 10%→40% | 아주경제 거래규모는 점점 확대되고 있다. 전체 장외파생상품 시장에서 비중은 미미하지만 증권사들의 영업 확대와 개인 전문투자자 증가, 최근 증시 호황 등에 힘입어 CFD 거래규모가 커지는 추세다.

2019년 월평균 CFD 거래대금은 8047억원에서 2020년 월평균 2조6220억원까지 3배 이상 커졌다. CFD 영업을 하는 증권사도 2019년 교보증권·키움증권·DB금융투자·하나금융투자 4개사에서 2020년 7개사로 늘었다. 올해는 삼성증권, NH투자증권, 메리츠증권이 영업을 시작하며 현재 10개사가 CFD 영업을 하고 있다.

CFD 개인투자자수도 2019년 말 576명에서 2020년 말 2083명으로 3.6배 증가했다. CFD 시장에서 개인(전문투자자)은 전체의 97.2%를 차지하고 있다. 2020년 중 CFD 거래금액 기준 상위 10개 종목은 대부분 코스피 상장 국내주식으로, 가장 많이 거래된 종목은 삼성전자(1조6795억원)로 집계됐다.

증권사들은 개인 투자자가 아닌 상대적으로 전문적 지식을 갖추고 경험이 있는 전문투자자(개인)들이 CFD 투자에 나섰기 때문에 큰 문제가 있지 않을 것이란 입장이다.

업계 관계자는 “최근 들어 전문투자자 중에서 CFD 관심을 가지는 수요는 늘어나고 있는데 당국에서 규제를 도입한다고 하니 답답하다”며 “전문투자자가 할 수 있는 영역에서의 투자를 제한하는 것은 어불성설”이라고 지적했다.

이에 대해 금감원 관계자는 “전문투자자 영역으로 판단해 최소한의 규제를 하는 것. 현재로서 CFD는 아무런 규제가 없는 장외 파생 특수 계약”이라며 “신용공여 증거금률과 비슷한 40%로 맞추도록 하려 한다”고 설명했다. 금융당국은 행정지도를 통해 투자 위험성을 우선 알리고, 이후에 필요가 있다면 관련 법이나 규정을 개정할 수 있다는 입장이다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요