로그인 연장안내
*안정적이고 신속한 서비스를 위해 장외채권의 매매는 MTS 또는 HTS를 통해서만 제공되고 있습니다.
(단위 : %, 원, 2022/08/29 기준)
- 당사는 금융투자상품에 관하여 충분하게 설명할 의무가 있으며, 투자자는 상품의 위험성, 수익성, 수수료 등에 대하여 설명을 듣고 투자하시기 바랍니다.
- 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않으며, 투자원금의 손실위험이 따릅니다.
- 채권은 발행국가, 발행사 신용에 따라 상환되며, 투자의 원금의 일부 또는 상당부분을 손실할 수 있습니다. 당사는 본 채권에 대해 중도환매 및 원리금 지급 의무가 없으며 본 채권은 한국거래소에 상장되지 않으므로 유동성이 매우 제한됩니다.
- 판매되는 Credit 채권은 발행자 마다 신용등급이 상이하니 DART의 증권신고서에 기재된 신용등급을 확인하시기 바랍니다.
- 투자적격등급은 AAA/AA•A•BBB 각 +,o,- 순으로 구분되고, (CP)투자적격등급은 A1/A2•A3• 각 +,o,- 순으로 구분됩니다.
- 본 안내물은 청약의 권유를 목적으로 하지 않으며, 청약의 권유는 투자설명서, 예비투자설명서 또는 간이투자설명서에 따릅니다.
- 하이일드채권은 투자원금 손실이 크게 발생할 수 있습니다.
- 물가연동채권은 만기 보유하더라도 물가상승률이 높은 시점에서 매수하는 경우 손실이 발생할 수 있습니다.
- 외화자산에 투자운용되는 금융투자상품은 환율변동 시 자산가치가 변동되어 환차손이 발생할 수 있습니다.
- 해외채권 거래 시, 거래세 및 비과세 혜택 등의 내용은 법령 또는 조세 협약의 변경에 따라 과세율과 과세기준이 향후 변동될 수 있습니다.
- 환산수익률 : 은행 이자율에 익숙한 투자자들의 이해를 돕기 위한 것으로, 채권 발행당시의 세후수익률을 이자소득세율 (소득세, 주민세)을 적용하여 세전으로 역산한 수익률을 의미합니다.
- 오늘의 채권은 당사 리스크관리부에서 엄선한 Credit Universe내의 채권 중에서 선정되며, 투자적격등급의 우량 채권 중 발행사의 재무제표 등을 고려하여 선정합니다.
- 평일: 08:00 ~ 18:00
- 주간, 국내주식, 파생 등
- 투자자는 금융투자상품에 대하여 증권사로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자전 상품설명서 및 약관 등을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
- 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
- 금융투자상품은 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
- 금융투자상품별 유의사항은 각 상품별 안내에서 확인하시기 바랍니다.
Copyright ⓒ 2015 DAISHIN Securities Co., Ltd. All Rights Reserved. 대신증권 준법감시인 심사필 제 2022-0170호(2022.04.01~2023.03.31)
서울 중구 삼일대로343(저동1가, 대신파이낸스센터) ㅣ 대표이사 오익근 ㅣ 사업자번호 116-81-09076
채권 거래 안내
채권은 정부, 공공기관, 주식회사 등이 비교적 거액의 자금을 일시에 조달하기 위해 발행하는
차용증서 성격의 유가증권입니다. 채권은 투자자가 만기까지 보유할 경우 받는 원금과 이자가
약정돼 있고, 원리금 상환기간도 정해져 있습니다.
채권은 어떤 특징이 있을까요?
법적 제한 채권 발행 주체의 자격 및 발행 여부 등은 법적 제한을 받습니다. 이자부 증권 채권은 자금 조달의 대가로 약속한 이율 또는 이율 결정 기준에 의해 이자가 지급되는 이자부 증권입니다. 기한부 증권 채권은 원칙적으로 원금 상환 기일이 정해진 기한부 증권입니다. 유동성 채권은 만기까지 보유해 미리 확정된 채권 거래 이자와 원금을 받거나, 그 전에 증권회사 등을 통해 팔아 현금화할 수 있습니다.
다른 금융상품과 비교해 어떤 점이 좋을까요?
안정성 채권은 발행 주체가 정부, 지방자치단체, 특수법인 , 주식회사 등이기 때문에 안정성이 상대적으로 높습니다. 채권을 만기까지 보유하면 채권 가격의 변동으로 발생하는 시장의 위험도 회피할 수 있습니다. 수익성 채권에 투자하면 일정한 이자 소득과 함께 투자 운용 성과인 자본 소득을 추가로 얻을 수 있습니다.
채권과 주식의 차이점을 알아볼까요?
- 투자자는 금융투자상품에 대하여 증권사로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자전 상품설명서 등을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
- 채권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
- 채권은 자산가격 변동, 환율 변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
- 본 안내는 청약의 권유를 목적으로 하지 않으며, 청약의 권유는 (예비, 간이) 투자설명서에 따릅니다.
- 채권은 발행사의 신용등급의 하락시 원금손실 발생이 가능하고,발행사의 파산·부도시 원금 100% 손실이 발생할 수 있습니다.
- 투자적격등급은 AAA/AA.A.BBB 각 +, ○, －순으로 구분됩니다.
- 하이일드채권은 투자원금 손실이 크게 발생할 수 있습니다.
- 물가연동채권은 만기 보유하더라도 물가상승률이 높은 시점에서 매수하는 경우 손실이 발생할 수 있습니다.
서비스 프로그램 설치
아래 [다운로드] 버튼 을 클릭하시어 실행 하시거나 저장 버튼을 클릭 후 다운로드 폴더로
이동하여 설치파일을 직접 실행 하여 주시기 바랍니다.
프로그램 정상 설치여부는 [새로고침] 버튼 을 클릭하시면 설치상태를 확인하실 수 있습니다.
XP 에서 증명서/보고서 서비스 접속 시
해당 서비스는 윈도우 XP에서는
[ 파이어폭스 브라우저 ]만 사용 가능합니다.
( IE , 크롬 등 사용 불가)
삼성증권은 고객님의 안전한 금융거래 서비스 제공을 위해
윈도우 XP의 홈페이지 서비스를 중단을 계획하고 있고
구체적인 일정은 향후 공지하도록 하겠습니다.
채권 거래
피싱방지 개인화이미지 설정
- e-mail, 인터넷 광고 해킹을 통하여 증권∙은행과 유사하게 위장된 사이트 로 접속을 유인 한 후 개인정보 등을 입력도록 유도하는 피싱(Phishing) 사기가 증가 하고 있습니다.
- 당사는 고객님이 소중한 자산을 보호 하고 해킹피해 방지를 위하여 홈페이지 이용 시 개인화 이미지를 반드시 등록 하게 되어 있으며, 미 등록시 홈페이지 이용이 제한 되오니 하단의 개인화 이미지를 등록 후 이용하여 주시기 바랍니다.
- 메리츠증권 홈페이지와 피싱사이트를 구별할 수 있도록 개인화이미지를 등록할 수 있습니다.
- 미리보기 기능을 통해 개인화이미지 선택 중 실시간으로 확인하실 수 있습니다.
개인화 이미지는 로그인 시 홈페이지 상단의 고객명 앞에 표시되고, 보안문구의 확인은 이미지에 마우스 커서를 놓으면 표시됩니다.
1. 개인화이미지 모양 선택
2. 색상 선택
3. 보안문구 입력
※ 최대 10자리까지 입력 가능합니다.
시스템 메세지
시스템 메세지
시스템 메세지
시스템 메세지
계좌오류
위의 내용을 읽었고 그 내용에 동의합니다.
자동로그아웃안내
고객님의 소중한 정보보호를 위해 고객님께서
설정하신 로그인 후 약 0분동안 이용이 없어 자동로그아웃됩니다.
| 구분 | 채권 | 주식 |
|---|---|---|
| 자본귀속형태 | 타인자본 | 자기자본 |
| 자본이용기간 | 기한부 | 영속적 |
| 보수의 형태, 성격 | 이자. 확정부 | 배당. 가변적 |
| 조달원금 | 만기시 원금상환 | 상환의무 없음 |
| 증권소유자 | 채권자 | 주주 |
| 경영 참가권 | 없음 | 있음 |
이자소득+자본소득 <이자소득>표면이자율에 의한 수입으로 채권을 보유함으로써 약속된 발행이율만큼 이자를 수령함. <이자소득>채권가격 변동에 의하여 발생하는 시세차익으로 만기까지 채권을 보유할 경우에는 자본손실의 발생은 없음
화폐가치의 손실 없이 바로 현금으로 전환될 수 있는정도 <채권의 결제>채권의 결제는 원칙적으로 익일결제(T+1)를 기본으로 하고 있으나 개인 및 일반법인 과의 소매채권(액면 50억원 미만) 매매당일결제가 가능하도록 되어있음, 또한 장내 소액시장 및 일반시장에서 매매는 당일결제가 가능함.
한국거래소 채권시장이란 한국거래소에서 집단경쟁매매를 통해 이루어지는 채권의 매매 시장을 의미합니다. 따라서 매매거래의 대상이 되는 채권은 거래소에 반드시 상장되어 있는 종목에 한정되며, 거래조건 및 시간이 정해져 있습니다. 한국거래소 시장을 장내시장이라고도 합니다.
한국거래소 채권시장은 국채딜러 등 기관투자자만 참가할 수 있는 국채전문 유통시장, 환매조건부 채권매매시장과 불특정 다수의 투자자들이 누구나 매매에 참여할 수 있는 일반채권시장 첨가소화채권의 매매를 위한 소액채권시장으로 구분됩니다.
거래소 채권시장의 종류
| 구 분 (매매수량 단위) | 목 적 | 대상채권 | 시장참가자 |
|---|---|---|---|
| 국채전문유통시장(10억) | 국채의 발행 및 유통 활성화 지표금리형성 | 국고채 통안채 예보채 | 국고채딜러 (증권사/은행) |
| 환매조건부채권 매매(Repo)시장(1억) | 보유채권 담보부자금조달 일시 과부족채권의 담보거래촉진 | 국고채 통안채 예보채등 특수채 회사채(AA이상) | 국고채딜러 한은,증금 |
| 일반채권시장(1천원) | 일반투자자의 채권거래 활성화 | 상장채권 전종목 | 증권사 일반투자자 |
| 소액채권시장(1천원) | 첨가소화채의 환금성제고 및 공정가격 형성 | 국민주택채권 도시철도채권 지역개발채권 | 증권사 일반투자자 |
국채전문유통시장
국채전문유통시장이란 국채딜러간 거래 및 증권회사를 통한 위탁거래를 위하여 한국거래소(Korea Exchange, KRX)가 개설한 시장을 의미합니다. 국채전문유통시장은 1999년 3월 국채딜러간 경쟁매매를 위한 전산화된 시스템 형식으로 개설되었습니다.
국채전문유통시장은 투명한 시장운영을 통해 시장상황이 정확하게 반영되는 지표금리를 육성하여, 합리적인 투자 판단의 지표를 제공하고 여타 채권의 적정가격 형성에 기여합니다. 국채딜러는 국채전문유통시장을 통해 국채 보유량을 조절하고, 합리적인 포트폴리오를 형성할 수 있습니다.
국채전문유통시장에서는 국고채권, 통화안정증권, 예금보험기금채권이 거래됩니다.
국채전문유통시장의 거래대상채권
| 구분 | 내용 | |
|---|---|---|
| 국고채 | 지표 종목 | 경쟁입찰을 통하여 발행된 국고채로서 각각의 만기별로 가장 최근에 발행된 채권과 비경쟁인수권한 행사로 발행된 물가연동국고채로서 가장 최근에 발행된 종목(선매출 종목 제외) |
| 비지표 종목 | 채권 거래지표종목을 제외한 국고채 종목 | |
| 통화안정증권 | 상장된 모든 채권 | |
| 예금보험기금채권 | ||
국채전문유통시장의 참가자는 증권회사 및 은행 등 정부로부터 인가를 받고 한국거래소에 회원으로 가입된 국채딜러가 있습니다.
국채딜러는 기능에 따라 국고채전문딜러(PD: Primary Dealer), 예비국고채전문딜러(PPD: Preliminary PD) 와 국채일반딜러(Dealer)로 구분됩니다. 국고채전문딜러는 국고채발행시장에서 국고채인수에 직접 참여할 권리를 갖는 대신, 국채전문유통시장에서 시장조성 의무를 수행합니다. 일반딜러는 국채전문유통시장에 참여할 수는 있으나, 국채 발행시장에서 국고채를 직접 인수할 수는 없습니다.
국고채딜러 현황
| 구분 | 국고채딜러 | |
|---|---|---|
| PD (17개) | 증권사 (10개) | 교보증권, 대신증권, DB 금융투자, 미래에셋대우, 삼성증권, 신한금융투자, 한국투자증권, KB증권, NH투자증권, 메리츠종금증권 |
| 은행 (7개) | KB국민은행, IBK기업은행, NH농협, KDB산업은행, KEB하나은행, SC제일은행, 크레디아그리콜은행(서울지점) | |
| PPD (4개) | 증권사 (3개) | 유안타증권, 유진투자증권, 키움증권 |
| 은행 (1개) | BNP파리바은행 | |
국채전문유통시장은 국채딜러가 참여하는 딜러간 시장(Inter-Dealer Market)으로, 각각의 딜러가 제출하는 매도/매수 주문의 내역이 KTS(KRX Trading System for government securities)시스템에 집중되어 공시되고, 각 딜러는 익명으로 매매를 체결합니다.
국채전문유통시장은 국채지표종목에 한해 조성호가와 매매호가라는 제도를 두고 있습니다. 비지표종목과 통안채, 예보채 경우는 별도의 호가구분을 적용하지 않습니다. 조성호가는 지표종목에 대하여 시장조성을 목적으로 제시하는 호가를 의미하며, 매매호가는 매매거래를 목적으로 제시하는 호가를 의미합니다.
| 구분 | 내용 | |
|---|---|---|
| 조성 호가 | 양방향 조성호가 | 국고채전문딜러(PD)가 매도와 매수호가를 동시에 제출하는 호가로서, PD가 시장조성의 의무로써 제출하는 호가 |
| 매매 호가 | 국채딜러가 제출하는 매도 혹은 매수호가로서,3가지 호가유형이 존재 FAS(Fill and Store) : 체결가능한 호가를 체결시킨후 체결잔량 효력유지 FAK(Fill and Kill) : 체결가능한 호가를 체결시킨후 체결잔량 효력제거 FOK(Fill or Kill) : 전량체결이 되지 않을 경우 호가전체 자동취소 | |
일반채권시장
한국거래소 상장채권 전종목이 거래되는 시장으로 주로 회사채,주식관련사채 등의 거래가 활발합니다. 특히 ,전환사채는 장내시장을 통해서만 거래가 가능하여 전환사채 유동성에 기여하고 있습니다.
최근 들어 채권투자에 대한 일반투자자의 관심이 증가하고 있으나,상당수의 일반투자자들은 주식에 비해 채권투자를 다소 어렵게 느끼고 있습니다.하지만 채권투자 역시 주식거래와 동일한 방법으로 손쉽게 매매할 수 있습니다.시장참가 방법은 증권회사에 위탁자 계좌가 있는 경우 기존 주식거래 가능 계좌를 이용할 수 있고, 없는 경우에는 신규로 계좌를 개설한 후 투자하고 싶은 채권을 선택하여 주문할 수 있습니다.
국채,지방채,특수채,회사채 등 한국거래소에 상장된 모든 채권을 거래대상으로 하며, 주로 회사채와 주식관련사채(전환사채,신주인수권부사채,교환사채 등)및 제1·2종 국민주택채권 경과물 등의 거래가 많습니다.
일반채권시장의 참가자에는 원칙적으로 제한이 없으나,거래소 회원이 아닌 투자자(개인,법인,기관투자가,외국인 등)는 회원인 증권회사에 위탁계좌를 개설하여 간접적으로 시장에 참여할 수 있습니다.
HTS·MTS서 채권도 거래되네!
스마트폰이나 PC를 이용한 주식 거래에 익숙한 투자자라면 채권도 손쉽게 사고팔 수 있다. 거의 모든 증권사가 트레이딩시스템의 ‘금융상품’ 등 항목에 ‘장내채권주문’ 메뉴를 만들어 뒀다.
최소 거래 단위는 액면금액(만기 상환금액)인 1만원이다. 가령 액면 1만원당 연 3.9% 이자를 지급하는 SK건설 157회차 채권(2021년 4월 만기)을 최근 채권 거래 시가인 1만80원에 사겠다고 주문을 넣을 수 있다. 이때 트레이딩시스템은 지금 낸 호가가 ‘기대수익률 연 2.4%’에 해당한다는 내용을 주문 가격과 함께 표시해 투자자들의 이해를 채권 거래 돕는다. 투자자에게는 주문 가격보다 이런 수익률이 더 유용한 정보다.
위 주문이 실제로 체결되면 투자자는 SK건설로부터 3개월마다 세전 97.5원(390원÷4)의 이자를 받는다. 액면금액과 같은 1만원에 채권을 매수했다고 가정하면 최근 시중은행 정기예금 금리(평균 연 1%, 분기 25원)의 네 배 수익을 기대할 수 있는 셈이다.
주식 주문을 낼 때와 가장 큰 차이는 매수와 매도 호가 잔량이 두텁지 않고, 거래량도 적어 체결 때까지 시간이 많이 걸린다는 점이다. 상장 채권만 2만 종을 웃돌기 때문이다. 인기가 많은 200종 안팎의 회사채를 제외한 대부분은 아예 호가조차 없다. 이 때문에 증권사 지점을 방문하거나 금융투자협회가 운영하는 ‘본드몰(소액채권 판매정보집중시스템)’ 매대에 올라온 상품을 매입하는 게 일반적이다. 거래소 밖에서 이뤄지는 이런 비전자적 거래를 ‘장외매매’라고 부른다. 국고채는 장내에서도 매우 활발하게 거래된다.
일반 회사채에 투자해 더 높은 이자 수익을 얻으려면 반드시 부도 위험을 고려해야 한다. 기업 신용등급은 가장 높은 ‘AAA’에서 부도 상태를 의미하는 ‘D’까지 모두 10종류의 알파벳 조합으로 표시한다. ‘BB+’ 이하는 투기(투자부적격) 등급으로 쳐다보지 않는 게 좋다.
만기가 긴 채권은 금리 변동에 따라 가격이 크게 변하기 때문에 주의해야 한다. 가령 20년 만기 국고채 1만원짜리를 보유한 투자자라면 20년간 총 3000원(연 1.5%)의 이자를 받을 수 있다. 그런데 은행 정기예금 이자율이 갑자기 연 3%(20년간 총 이자 6000원)로 뛰어오른 뒤 움직이지 않는다면 심각한 손해를 각오해야 한다. 채권값을 8000원으로 20%나 할인해 내놔도 아무도 사려고 하지 않을 것이기 때문이다. 세금도 고려해야 한다. 금융소득이 연 2000만원 미만인 투자자는 발행자가 지급하는 이자에서 14%(지방소득세 포함 15.4%)를 떼고 남은 액수를 받는다.
이태호 기자 [email protected]
ⓒ 한경닷컴, 무단전재 및 재배포 금지
당신이 좋아할 만한 뉴스
美 바이든 승리 가까워지자…채권가격 약세
조 바이든 민주당 후보가 미국 대선에서 승기를 굳혀가면서 국내 채권가격이 하락(채권금리 상승)했다. 트럼프 대통령의 대선 불복 선언에도 시장 불확실성이 해소될 수 있다는 기대감에서다. 6일 서울 채권시장에서 3년 만기 국고채 금리른 전 거래일 대비 0.016%포인트 오른 연 0.943%에 장을 마쳤다. 10년물 금리도 연 1.559%로 0.032%포인트 상승했다.국내 채권시장은 바이든 후보의 승리로 정치적 불확실성이 해소될 수 있다는 점에 주목했다. 트럼프 대통령이 대선 불복 선언도 예상 가능한 시나리오라는 평가다. 안전자산 선호 심리가 옅어지면서 국고채 가격은 내렸고 금리는 상승했다. 다만 대선 불복 관련 논란이 장기화될 경우 당분간 채권가격 등락이 반복될 수 있다는 분석도 있다.윤진우 한경닷컴 기자 [email protected]
美 공화당 '상원' 탈환 소식에…채권시장 상승세 계속
미국 대선에서 조 바이든 후보가 승기를 잡은 가운데 국내 채권가격이 상승세를 보이고 있다. 민주당의 상원 탈환 가능성이 낮아지면서 시장 불확실성이 계속될 것으로 전망되서다.5일 오후 3시59분 현재 국고채3년 선물은 전거래일 대비 0.11포인트 상승한 111.79에 거래되고 있다. 국고채10년 선물은 0.48포인트 오른 132.12에 거래 중이다.국고3년 선물과 국고10년 선물은 개장 직후 상승세를 이어가고 있다. 바이든 후보의 당선 가능성이 높아진 가운데 상원을 공화당이 가져가는 사실상 최악의 시나리오가 현실이 됐기 때문이다. 국내 채권시장은 바이든 후보가 채권 거래 승리하고 민주당이 백악관과 의회를 모두 장악하는 일명 '블루웨이브'가 연출될 경우 금리가 상승하며 채권 가격은 하락할 것으로 봤다. 반면 트럼프 대통령이 당선되면 불확실성이 이어지면서 안전자산인 채권 선호 현상으로 가격이 오를 수 있다는 평가가 많았다.이런 상황에서 민주당이 백악관, 상원이 공화당을 가져가는 상황이 연출되면서 정치적 불확실성이 이어질 수 있다는 분석이 나오기 시작했다. 시장이 기다리는 추가 경기부양책이 교착상태에 빠지고 디플레이션이 나타날 수 있다는 우려에서다. 이날 국고채 가격이 상승세를 보인 것도 불확실성에 따른 안전자산 선호 현상이 이어져서다. 특히 이틀 연속 국고채10년 선물이 1포인트 가량 오르는 등 채권 선호 현상이 계속됐다.윤진우 한경닷컴 기자 [email protected]
정부, 다음달 12조4000억원 규모 국고채 발행
기획재정부가 다음달 12조4000억원 규모의 국고채를 경쟁 입찰 방식으로 발행한다. 29일 기재부에 따르면 경쟁입찰 방식 외에 비경쟁인수 방식으로도 입찰에 참여할 수 있으며, 일반인은 50년물을 제외한 경쟁입찰 발행 예정 금액의 20%(총 2조4800억원) 범위에서 최고 낙찰 금리로 우선 배정받을 수 있다.국고채전문딜러(PD)는 국고채 연물별로 낙찰일 이후 3영업일 이내에 경쟁입찰 낙찰금액의 10∼35% 범위에서 국고채를 추가 인수할 수 있다.스트립 PD는 국고채 연물별 낙찰일 이후 3영업일에 원금과 이자가 분리된 스트립용 채권을 3년물·5년물 2080억원, 10년물·30년물 2580억원, 20년물 1600억원 범위에서 최대 200억원까지 인수할 수 있다.물가연동국고채의 경우 각 PD사는 10년물 입찰 당일 및 다음날에 1000억원의 10% 범위에서 신청할 수 있으며, 일반인은 100억원 범위에서 10년물 입찰 다음 날까지 PD사를 통해 신청이 가능하다.기재부는 또 만기 집중에 따른 차환 부담을 줄이기 위해 만기 도래 전 국고채를 총 2조5000억원 규모로 2차례 매입할 계획이라고 밝혔다. 아울러 국고채 유동성을 높이기 위해 총 4000억원 규모의 국고채 교환을 시행한다.한경닷컴 뉴스룸 [email protected]
0 개 댓글