가상화폐, ‘존버’하지 말고 ‘투자’하라
하락장에서도 수익 내는 ‘단타 기법’ 공개
최악의 폭락장에서도 손실을 자산 대비 10% 이내로 줄이면서 안정적으로 높은 수익을 낼 수 있는, 쉽고 안전한 가상화폐 투자 기법을 소개하는 책. ‘살인적인 변동성’으로 혼란에 빠지거나 막연한 상승 기대감만으로 장기 보유하다가 낭패를 보는 가상화폐 투자자들에게 무엇을 언제 얼마나 사고, 언제 팔았다가 어떤 조건에서 다시 사는지 등 구체적이고 실질적인 매매 기법을 알려준다.
두 저자는 주식 투자 분야에서 이미 명성이 높은 인물. 그들은 퀀트 투자와 시스템 트레이딩에 기반을 둔 투자 전략, 철저한 리스크 관리와 분산 투자 기법 등이 가상화폐 시장에서 더 잘 통한다는 사실을 확인하고 이 책을 펴냈다. 초보 투자자도 실전에서 써먹을 수 있도록 쉽게 풀어 설명하면서도 마켓 타이밍, 자금 관리, 신호 필터링, 타임 프레임 분산, 단기 추세 추종 등 고급 기법을 적용했다.
책은 전일 오후 수익률 상승 시 오전 0시에 매수했다가 정오에 매도하는 초간단 매매로 고수익을 올리는 ‘오전 천국, 오후 지옥 전략’부터 상승장에서는 수익을 극대화하고 하락장에서도 수익을 낼 수 있는 ‘변동성 돌파 전략’까지 저자들이 직접 검증한 13가지 매매 규칙을 공개한다. 블록체인이나 가상화폐의 개념과 관련 논쟁은 아예 배제하고 오로지 가상화폐 투자로 ‘돈 버는 법’에 집중했다고 저자들은 강조했다.
주식 고수들이 검증한 ‘단기 추세 추종’ 비법 대공개!
초등학생도 이해할 수 있는 쉽고 직관적인 매매 규칙
가상화폐는 등락 폭의 제한이 없고 24시간 끝없이 거래되기 때문에 변동성이 매우 크다. 또한 주식과 채권, 부동산처럼 장기간에 걸쳐 안정된 현금 흐름을 창출할 수 있는 투자 자산이 아니라 순수하게 가격 변동에 따라 손익이 결정되는 트레이딩 수단이어서, 막연히 우량주에 장기 투자하듯이 투자하는 방법은 대단히 위험하다.
그러나 가상화폐 투자자 상당수는 상승에 대한 막연한 기대감만으로 사서 보유하는, 이른바 ‘존버 전략’을 구사한다. 물론 2017년 말처럼 끝없이 가격이 오를 것 같은 상황에서는 문제가 없겠지만, 가상화폐는 변동성이 너무나 크기 때문에 단 하루 만에도 반토막이 날 수 있는 리스크가 상존한다.
비록 투기 수단에 가깝지만 가상화폐 투자를 통해 안정된 수익을 얻기 위해서는 잘 정립된 트레이딩의 기본 원칙을 지키는 것이 현명하다. 이 책에서 소개하는 트레이딩의 기본 원칙과 전략(매매 규칙)은 많은 트레이더들이 일상적으로 사용하는 기법이다. 핵심 원리와 전략은 초등학생도 이해할 수 있을 만큼 쉽고 직관적이지만 성과는 매우 안전하면서도 강력하다. 예컨대 전일 오후에 비트코인 시세가 상승했다면 ‘자정에 매수했다가 정오에 매도’하는 아주 단순한 전략으로도 큰 수익을 올리는 것을 실제 데이터로 보여준다.
저자들이 검증한 실제 투자 데이터, 있는 그대로 공개
이 책은 과거 수익, 최대 손실, 승률, 손익비 등 필자들이 실제 투자할 때 나온 데이터들을 있는 그대로 모두 공개하는 게 특징이다. 따라서 가상화폐 가격 데이터에 접근 가능하다면 누구나 따라 할 수 있다. 책은 구체적으로 어떤 지표나 가격을 보고 가상화폐를 매수해 언제 매도하는지, 과거에 이런 식으로 투자했다면 어느 정도의 수익률과 최대 손실이 나왔는지 자세하게 설명한다.
저자들은 주로 ‘단기 추세 추종(모멘텀)’ 전략을 활용한다. 모멘텀이란 가격이 오르고 있는 가상화폐를 추격 매매하고, 가격이 떨어지는 가상화폐를 사지 않거나 파는 것이다. ‘싸게 사고 비싸게 팔라’는 투자 격언에 어긋나는 말 같지만, ‘상승장에 투자하고 하락장에는 현금을 쥐고 있는 전략’이 가상화폐 투자에서 돈을 벌 수 있는 가장 유력한 전략이라고 강조한다. 상승장과 하락장을 어떻게 구분하는지, 이를 통해 수익이 얼마나 개선되는지도 설명한다.
상승장과 하락장 다 통하는 만능 ‘변동성 돌파 전략’
가상화폐 시장은 주식시장보다 변동성이 엄청나게 더 크다. 투자자는 변동성을 통해 수익을 내지만, 반대로 그 변동성으로 계좌가 나락으로 빠지는 것도 순식간이다. 어떤 자산에 투자하든 리스크 관리가 중요하지만, 가상화폐 시장에서 리스크 관리는 백번 강조해도 부족하다. 저자들은 가상화폐 버블이 꺼져서 가격이 고점 대비 90% 폭락해도 투자 자산의 20% 이상을 잃지 않는 리스크 관리 기법도 소개한다.
이 책의 핵심 전략인 ‘변동성 돌파 전략’은 상승장이든 하락장이든 상관없이 돈을 버는 만능 전략이다. 변동성 전략은 추세 추종 전략의 일종이지만 이동평균선 같은 일반적인 추세 추종 전략과 근본적으로 다른 중요한 요소가 ‘순간적 변동성’이다. 이를 활용해 단기 매매 관점으로 접근하는 변동성 돌파 전략은 단기성이 오히려 수익 곡선의 변동성과 리스크를 줄여주는 장점으로 작용한다. 따라서 돌파 후 가격이 되돌아와서 손해를 보게 되는 다른 추세 추종 전략에 비해 승률이 높고 장기적인 수익률도 우수하다.
머리말 1(Kangcfa) 도박하지 말고 투자하세요
머리말 2(systrader79) 단순하다고 무시하지 마세요
Part 1. 가상화폐 전장에서 통하는 전략, 계량투자
01. 이 책의 목적과 구조
02. 가상화폐, 핵심 개념과 주요 이슈
필자들에게 가상화폐는 무엇인가?
거래에 앞서 알아야 할 것들
가상화폐 투자 십계명
03. 돈 버는 데 중요치 않은 것들은 제쳐두자
04. 투자 심리, 리스크 관리, 투자 전략
05. 추세에 올라타라
가상화폐는 우상향 자산인가?
가격만 죽어라 분석하면 된다
우리는 추세 투자자!
Part 2. 가상화폐 투자 심리 읽기
06. 가상화폐 투자 최대의 적은 우리의 뇌
우리의 투자 뇌는 원숭이보다 못하다
판단 착오를 부르는 치명적인 편향들
명심하라!
07. 뇌의 편향을 극복하는 법
매수하기 전에 매도할 때를 정하라
한번 정한 전략은 끝까지 밀고 간다
자존심을 버려라
나는 바보다! 손실은 당연, 이익은 운빨
MDD는 무조건 20% 아래로 유지하라
Part 3. 핵심은 상승장 투자+리스크 관리
08. 월요일, 오전, 월말·월초를 노려라
수익은 오전에 발생한다
요일별 수익률
월중 효과
09. 상승장에만 투자하라
이동평균의 위력
개미들이 깨지는 원인은 ‘역추세’ 투자
10. 리스크! 리스크! 리스크를 관리하라!
어떤 경우에도 MDD 20%를 넘으면 안 된다
현금 비중을 늘려 변동성 조절하기
분산투자로 쉽고 안전하게
Part 4. 가상화폐 실전 투자 전략
11. 단순하지만 위력적인 전략들
투자 전략 1: 가상화폐 분산투자+현금 비중 90%
과거 수익과 MDD
투자 전략 2: 상승장+현금 비중 80% 이상
투자 전략 3: 슈퍼 상승장+변동성 조절
투자 전략 4: 듀얼 모멘텀+현금 비중 최소 90%
투자 전략 5: 오전 천국, 오후 지옥
12. 역대 최강! 변동성 돌파 전략
살인적인 변동성을 친구로 만드는 법
이 전략이 통하는 이유에 주목하라
투자 전략 6: 다자 가상화폐+변동성 돌파
투자 전략 7: 다자 가상화폐+상승장+변동성 돌파
투자 전략 8: 상승장+변동성 돌파+변동성 조절(MDD 5% 이하)
변동성 돌파 전략, 잡코인으로도 성공
투자 전략 9: 슈퍼 상승장+변동성 돌파+변동성 조절
투자 전략 10: 5일 이동평균 & 5일 거래량 상승장+변동성 돌파+변동성 조절
어떤 전략을 실전에 사용할까?
투자 전략 11: 다자 가상화폐+평균 노이즈 비율
투자 전략 12: 평균 노이즈 비율+마켓 타이밍+변동성 돌파
투자 전략 13: 오전 투자+변동성 돌파
변동성 돌파 전략의 유일한 약점과 극복 방법
Part 5. 폭락장이 와도 끄떡없는 위대한 트레이더들의 조언
13. 거품은 반드시 빠진다
14. 왜 계량투자는 오래 지속하기 어려울까?
15. 백테스팅의 위력과 위대한 트레이더들의 추세트레이딩을 하는법 투자 십계명
투자 전략의 과거 수익과 MDD를 산출하라
트레이더들의 십계명을 실전에 적용하라
데이트레이딩 종목선정하는 방법
주식은 수급변화에 따라서 등락을 거듭하는데 여기서 등락에 원리를 최대한 활용해 주가의 흐름을 포착하여 차익을 남기는 기법입니다.
데이트레이딩의 장점으로는 장이 끝나고 밤사이의 위험이나 내일의 위험을 부담하지 않는다는 게 가장 큰 장점입니다. (나스닥 다우가 큰 폭으로 밀렸으면 다음날 한국 시장도 큰 폭으로 조정이 올 가능성이 높음) 그리고 오르는 장이든 내리는 장이든 가격의 등락만 있으면 언제나 거래가 가능하고 수익을 고르게 낼 수 있다는 장점이 있습니다.
그렇다면 매매에 앞서 가장 중요한 부분이 뭘까를 생각하면 당연!
수급이 있어야 등락 폭이 생기고 그 등락폭에서 수익을 만들수 있기 때문입니다. ( 수급 = 거래랑 )
- 전날 혹은 최근의 거래량 상위 종목 중 압축해 가며 종목을 선택한다.
- 최근의 최고가를 조사해 하루 등락폭이 큰 종목을 우선 관심을 둔다.
- 테마주 또는 재료주는 분위기가 사라지거나 줄지 않는한 등락을 계속 거듭함으로 주의 깊게 살핀다.
- 거래량 회전율이 높으면서 상승 추세인 종목에 우선 관심을 가진다.
- 이평선 5일선 10일선 20일선을 통과하거나 통과하려는 종목에 관심을 가진다.
- 외국인 + 기관투자자들의 수급이 있는 종목에 관심을 가진다.
- 앞으로 좋아지거나 뜰것같은 시나리오 종목보다는 현재 확실하게 뜨고 있거나 상승추세인 종목에 관심을 둔다.
- 전체 증시 움직임보다 탄력성이 큰 종목을 고른다.
- 메스컴에서 기사화되는 종목에 관심을 둔다( 한동안 급등락을 많이 보일 가능성이 크다)
- 호가의 수급이 많이 있을 때는 매도하고 , 호가 수급이 잠잠해질 때 들어갈지 말지 결정한다.
- 박스권 움직임을 반복하는 종목과 돌파하는 종목에 관심을 둔다.
- 장 마감 시간에 갈수록 더욱 강해지는 종목은 오버나잇 해봐도 괜찮다.
- 관리 종목은 처음부터 매매하지 않는다.
- 하락하고 있는 종목을 고르기보다는 빨간 불 을 켜있는 종목을 선택한다.
결론은 많은 사람들이 관심을 두고 있는 종목을 매매하는 것입니다.
여러 매매방법이 있지만 데이트레이딩은 정말 하루에 등락 폭으로 수익을 발생시키기 위한 자리를 찾기 위한 매매 입니다.
쉽게 접근하시면 정말 큰 오산입니다. (하이 리스크)
위내용은 어떤 책이던 비슷하게 알려준 내용들입니다. 그렇지만 저 내용만으로 매매한다면 95%는 -(마이나스) 결과를 얻을 거라고 생각합니다.
이유는 간단합니다. 내가 매수버튼을 누른 자리가 과연 수익을 만들 수 있는 자리 인가?! 이자리가 좋은지는 아무도 모르지만 처음 데이트레이딩을 하시는 분들이 가장 자주 실수하는 부분이 "너무 쉽게 매수 버튼이 나간다"? 라고 생각합니다.
추세트레이딩을 하는법
추세매매는 트레이딩의 기본입니다. 상승 추세일 때 매수하고, 하락 추세일 때는 매매를 하지 않거나 선물 매매로 숏 포지션 배팅을 통해서 이익을 추구하는 전략이죠.
이런 추세를 파악하는 방법은 다양한데, 오늘은 추세매매법으로 활용하기 좋은 하이킨아시 매매법을 소개해드리려고 합니다.
하이킨 아시가 뭐지?
하이킨 아시(Heikin Ashi)는 1700년대에 일본 오사카의 쌀 무역 상인인 Munehisa Homma가 개발한 지표입니다.
당시 오사카 쌀 시장은 물품 교환권을 사용해서 마치 현대의 선물 거래처럼 초기 형태의 선물 시장이 운영되었는데, 이를 통해 투자 수익을 추구할 수 있었습니다.
Homma는 투자 심리가 거래에 미치는 영향을 분석해서 탐욕이나 공포로 수익을 낼 수 있는 방법에 대해서 연구했고, 이를 시각화해서 알기 쉽게 추세를 파악할 수 있는 지표를 개발한 것이죠.
얼마나 유용해?
먼저, 하이킨 아시 차트는 암호화폐 뿐 아니라 트레이딩 할 수 있는 모든 자산에 적용할 수 있습니다. 밀, 콩, 석유, 석탄, 천연가스 등의 다양한 원자재 투자 뿐 아니라 주식 투자, 외환 거래 등에 이용할 수 있죠.
그리고 현물매매 뿐 아니라 선물매매에도 적용 가능합니다. 쌀 때 사서 비쌀 때 파는 것이 기본적인 현물 매매입니다. 현물 매매는 상승 추세엔 수익을 추구할 수 있는데 하락 추세에선 매매로 수익을 내기 어렵죠. 하지만 선물 매매는 이 지표를 이용해 하락 추세에도 수익을 낼 수 있습니다.
또한 시각화된 지표로 누구나 쉽게 상승 추세, 하락 추세를 파악할 수 있어서 초보자도 쉽게 활용할 수 있다는 것이 가장 큰 장점입니다.
진짜 쉬운가?
지표를 알기쉽게 보여준 자료 가 있는데, 일반적인 캔들 차트와는 위처럼 약간 다른 모양을 하고 있습니다. 이런 지표의 움직임을 통해서 쉽게 추세를 파악할 수 있습니다. 지표의 원리는 구글 검색 또는 위 하이퍼링크를 접속해보면 됩니다.
추세를 분석하는 방법을 알려드리겠습니다.
- 아랫꼬리가 없는 녹색 캔들은 강한 상승추세로, 추격매수 신호입니다.
- 일반 녹색 캔들은 상승 추세 지속을 의미합니다.
- 짦은 몸통의 캔들에 위아래 꼬리가 달려있는 도지형 캔들이 출몰하면 추세의 변화를 암시하는 신호입니다. 상승에서 하락으로 전환하거나 하락에서 상승으로 반전되는 포인트가 될 수 있습니다.
- 적색 캔들은 하락 추세를 의미합니다. 매도 또는 숏 포지션 신호입니다.
- 윗꼬리가 없는 적색 캔들은 강한 하락 추세를 의미합니다.
생각보다 좀 복잡한데?
그래서 제가 쉽게 적용할 수 있는 법을 소개해드리려고 합니다. 트레이딩뷰에서 사람들이 하이킨 아시 차트를 시각적으로 보기 편하게 만들어놓았습니다.
트레이딩뷰 접속→차트 켜기→지표 클릭→heikin ashi로 검색하면 다양한 지표들을 확인할 수 있죠. 위 차트는 비트코인 주봉 차트로, 가장 사람들이 많이 이용하는 지표를 연결했습니다. 확실히 하락 추세에선 매도 신호, 상승 추세에선 매수 신호가 포착이 되는 것을 확인할 수 있습니다.
진짜 좋은 것 같은데..
위 지표들만 보면 사라고 할 추세트레이딩을 하는법 때 사고, 팔라고 할 때만 팔아도 꽤 수익률이 괜찮은 것처럼 보입니다. 하지만 이렇게 좋아보이는 지표도 보완점은 있습니다.
우선 이 지표는 바닥과 고점을 파악하기는 어렵습니다. 투자는 싸게 사서 비싸게 파는게 가장 중요한데, 이 지표는 완전 쌀 때와 완전 비쌀 때를 파악해서 투자하기 좋은 모델은 아닙니다. 추세를 파악하는데 중점을 둔 지표이기 때문이죠.
또한 당연히 이 지표는 보조적으로 활용하는 수단일 뿐, 수익률이 보장되지 않습니다. 이 차트만 믿고 매매하다가 갑작스럽게 예상치 못한 급락을 맞으면 손실이 커질 수 있습니다.
그리고 이 지표는 가격의 흐름만을 바탕으로 만들어진 지표이기에 금리나 각종 중요한 이슈들이 가격에 반영되어야만 분석이 됩니다. 만약 애플이 비트코인에 거액을 투자했고 사업에 비트코인을 활용한다는 소식이 들리면 엄청나게 가치가 상승할 겁니다. 하지만 이 지표는 그런 이슈를 반영할 수가 없죠.
지표는 지표일 뿐
기억나세요? 우리는 어릴 때 자전거 뒷바퀴에 보조바퀴를 달아서 자전거 타는 것을 연습하곤 했죠. 아니면 부모님이 뒤에서 자전거를 잘 타도록 잡아주기도 했을 거고요.
모든 기술적 지표들은 자전거의 보조바퀴와도 같습니다. 절대 주가 될 수 없고, 하나의 분석을 위한 보조 수단으로만 활용할 수 있습니다.
모든 사항을 100% 충족하는 기술적 지표는 존재하지 않기 때문이죠. 그럼에도 하이킨 아시는 초보자도 쉽게 활용할 수 있는 매매 지표이므로 유용한 참고가 될 겁니다.
위 정보는 암호화폐에 대한 이해를 돕기 위해서 제공하는 것으로, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 제공되는 정보는 오류 또는 지연이 발생할 수 있으며, 에임리치는 제공된 정보에 의한 투자 결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.
추세 판단 지표와 매매 타이밍 잡는 법 (긴 글 주의)
주식 종목 선정방법과 매매타이밍
주식시장 추세 판단하는 법 2가지
- 주식투자를 할 때는 현재의 시장이 강세장인지, 횡보장인지 하락장인지를 판단해서, 대세에 따라 각기 다른 투자전략을 세워야 한다.
방법 1 - 그래프로 판단
- 종합주가지수인 코스피(KOSPI)의 월봉, 주봉, 일봉 그래프를 본다. 코스피는 외국인과 기관이 시장을 주도하고, 선물 · 옵션과 같은 파생상품의 중심 지표로 활용되고 있기 때문에, 대세 판단의 지표로 삼는다. 그리고 일반투자자가 주도하고 있는 코스닥 지수도 참고하면 좋다.
1) 차트를 볼 때 위로부터 차례로
- 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 정배열되어 있으면, 시장은 강세시장이고 또 상승중에 있다고 본다. 5일, 20일선은 상황에 따라 하락하더라도 60일, 120일 선이 상승 중이면, 상승 대세가 살아 있다고 본다. 반대로, 이동평균선이 역배열 상태이면 하락장이고, 수렴하고 있으면 횡보장 으로 본다. 대세 파악에는 일봉보다는 주봉, 주봉보다 월봉이 신뢰도가 높다.
2) 보조지표로 MACD를 본다.
- MACD가 기준선인 0 이상에서 상승하면, 대세 상승국면 으로 보고, 0 이하에서 하락하면 대세 하락국면 으로 본다. 대세를 추가로 확인하고 싶을 때는 CCI 지표를 본다. CCI가 0 이상이면 대세 상승 , 0 이하이면 대세 하락 으로 본다.
방법 2 - 엘리어트 파동이론, 다우의 시장 6 국면, 우라카미의 장세 4단계 이론
1) 엘리어트 파동이론
- 상승 5파, 하락 3파 가운데, 어느 국면에 해당하는지 분석해 본다. 그러나 어디까지나 파동이론의 연장이라 생각하고, 숫자에 얽매이는 게 아닌, 참고용으로만 사용하는 게 좋다.
2) 다우 시장 6 국면
- 강세 국면인 매집, 마크업, 과열과 약세 국면인 분산, 공포, 침체 가운데, 지금의 상황이 어느 국면에 해당하는지 생각해 본다.
3) 우라카미의 장세 4 국면
- 금융장세, 실적장세, 역금융 장세, 추세트레이딩을 하는법 역 실적 장세 가운데 지금 상황이 어느 국면에 해당하는지 생각해 본다.
주식시장 추세에 따른 투자전략
1. 강세장
- 오를 때는 상승폭이 크고, 조정될 때는 하락폭이 작은 것이 특징 이다. 강세장에서는 업종 대표주, 대형 우량주 중심으로 공격적으로 매수하고, 장기 보유하는 게 좋다. 상승 초기에 턴어라운드 종목을 발굴하면 대박을 터뜨릴 수도 있다. 조정기에는 재료 보유 종목과 테마주 중에서, 주도 종목을 쫓아 매수하면 수익률을 극대화할 수 있다.
- 선 물의 경우, 매수 관점에서 매매하되 주가가 조정될 때 적극적 매수로 대응 하는 것이 좋다.
2. 횡보장
- 중립적 관점에서 현금 비중을 50% 유지하는 것이 좋다. 우량주, 재료 보유주, 테마주 위주로 매매하되, 부실주는 철저하게 제외하는 것이 좋다.
3. 하락장
- 시장을 잠시 떠나 있는 것도 방법이다. 현금 비중을 70% 이상 높이고, 목표수익률도 낮게 잡아야 한다 . 기관과 외국인이 선호하는 대형 우량주 중심으로 매매하는 것이 좋고, 부실주 투자는 적극 피해야 한다. 특히, 하 락장에서 데이트레이딩과 미수거래는 큰 손실을 입을 가능성이 매우 높으므로 절대 금물이다.
- 선물투자는 매도 관점에서 매매하되, 반등 시에는 매도로 대응 해야 하고, 단기 반등을 노려 쉽게 매수 포지션을 보유해서는 안된다. 선물은 하락장에서 수익을 낼 수 있는 대안이 될 수 있다.
시장 흐름 파악
- 증권시장에서 자금과 주가의 관계는 연과 바람의 관계와 같다고 할 수 있다. 바람이 불어야 연을 높이 띄울 수 있듯이, 자금이 증권시장으로 유입되면 주가가 상승하고, 자금이 증시를 빠져나가면 주가는 하락할 수밖에 없다. 따라서 대세를 파악하기 위해서는 자금의 흐름을 파악할 필요가 있다. 자금의 유출입은 해외자금과 국내 자금으로 나눠 볼 수 있다.
1. 한국 관련 해외펀드 자금 추이
-한국 증시에 투자하는 대표적인 글로벌 펀드(Global Fund)로는 글로벌 이머징마켓 펀드(GME Fund), 아시아지역[일본 제외] 펀드(Asia ex Japan Fund), 인터내셔널 펀드(International Fund), 태평양 펀드(Pacific Fund) 등 4가지가 있다.
- 해외펀드에서 자금이 유입되면, 한국증권시장에서 외국인이 매수를 하고, 반대로 자금이 유출되면 외국인이 매도한다고 추정한다. 한국 관련 해외펀드 자금 동향은 이머징 포트폴리오 닷컴(Emerging Portfolio.com)에서 주간단위로 정보를 제공하고 있다.
2. 고객예탁금과 주식형 수익증권 잔고 추이
- 고객예탁금은 투자자들이 주식을 사기 위해 증권회사 계좌에 넣어둔 자금으로, 주가가 상승하면 증가하고, 주가가 하락하면 감소하는 시장 흐름의 후행지표다. 기관투자자는 위탁증거금이 필요하지 않기 때문에, 개인과 일반, 법인의 계좌에 들어 있는 자금만을 얘기 한다. 8조 이하이면 침체장이고, 11조 이상이면 활황장으로 볼 수 있다.
- 주식형 수익증권은 펀드 자금의 60% 이상을 주식에 투자하는 펀드다. 혼합형 펀드도 주식에 일부 투자하고 있지만, 주식투자 비중이 가변적이기 때문에, 국내 펀드 자금 동향을 파악할 때는 주식형 펀드만을 대상으로 한다. 고객예탁금과 주식형 펀드 자금 추이는 경제신문이나 증권사 홈페이지를 보면 된다.
3. 시중금리 추이
- 금리는 시중자금의 흐름을 결정하는 중요한 요소이므로, 금리 추이를 확인해 봐야 한다 . 저금리 수준에 있거나, 저금리에서 경기회복과 더불어 완만한 상승을 보일 때는, 채권시장의 자금이 빠져나와 기대수익이 높은 주식시장으로 유입된다.
- 반면, 금리가 고금 리거나 고금리에서 경기부양을 이유로, 서서히 하락할 때는 주식시장의 자금이 투자수익이 높은 채권시장으로 빠져나가게 된다.
개별 종목 고르는 방법 2가지
- 일반적으로 기본적 분석에 의한 선정방법과 기술적 분석기법에 의한 선정방법으로 나눠볼 수 있다. 기본적 분석에 의한 선정방법은, 기업의 가치나 재료를 근거로 해서 종목을 선정한 다음, 매매시점은 기술적 분석기법을 활용하는 방법이다. 기술적 분석기법은, 처음부터 차트 분석(기술적 분석)으로 종목을 발굴한 이후 기업의 재료를 참고하는 방법이다.
방법 1 - 기본적 분석으로 종목 선정
1. 기업가치 대비 저평가 종목
- 해당 기업의 자기 자본 이익률(ROE), 주가 수익비율(PER), 이브이 에비타(EV/EVITDA), 주가 수익비율(PBR) 등 을 같은 업종의 유사한 종목과 비교해 보고, 상대적으로 저평가되어 있는 종목을 선정한다.
2. 성장성이 높은 기업
- 짧게는 1~2년, 길게는 5~10년 후 매출액 증가율과 추세트레이딩을 하는법 이익증가율이 높을 것으로 예상되는 성장산업 또는 첨단산업에 해당하는 기업의 주식을 선정한다.
3. 시장 흐름 상 주도주와 테마주에 해당하는 기업
- 주도주와 테마주가 좋은 주식이라는 것은 누구나 알고 있을 것이다. 다만 어떤 것이 주도주고, 테마주인지 알아내기가 쉽지 않을 뿐이다. 주도주와 테마주를 찾아내는 방법은 매일 '상승률 상위종목'과 '테마별 등락'을 체크 해 보면 된다.
4. 외국인 또는 기관이 매수하고 있는 종목
- 예전에는 외국인, 기관만 따라가도 돈을 번다는 얘기가 있었지만, 요즘은 약간 대결 구도(?)로 가고 있다. 예를 들면, 외국인과 기관이 팔면 개인 투자자가 받치는 식이다.
5. 호재성 재료가 있는 종목
- 기본적 분석에 필요한 자료는 경제신문, 증권 관련 인터넷 사이트, 증권회사 발간자료(데일리, 상장기업 분석 책자 등), 전문가의 추천 등을 통해서 얻는다. 특히 상장기업 분석 책자는 매우 유용한 자료이다.
방법 2 - 기술적 분석으로 종목 선정
- 증권회사 홈트레이딩 시스템(HTS)을 이용해서, 투자대상 종목을 찾아내는 방법이다. 기술적 분석기법을 공부해도, 상장기업 전 종목을 분석하기는 한계가 있다. '검색창'을 이용하면 아주 간편하게 시장 흐름에 맞는 투자대상 종목을 찾아낼 수 있다.
1. HTS 화면에서 '검색창'을 클릭하고 다음과 같은 항목을 검색해 본다.
1) 거래량 최고치 경신 종목
2) 당일 상승률 상위 종목(상한가 종목)
3) 급등주 초기형 패턴(최근 급등 지속 종목)
7) 기관, 외국인 동시 매수 종목
8) 리포터 추천이 많은 종목
2. 검색창으로 찾아낸 종목 중에서 제외해야 될 것 들
1) 관리종목, 투자유의 종목, 자본잠식 종목
3) 기타 악재가 걸려 있는 종목
※ 기술적 분석기법으로 종목 선정을 하는 것은, 자기 나름의 투자원칙을 정립한 사람이, 단기투자를 하려고 할 때 흔히 이용하는 방법이다. 일반 투자자들은 기본적 분석에 따라 종목 선정 후, 기술적 분석으로 주문 시점을 찾는 것이 보통이다.
기술적 분석으로 매매 타이밍 잡기
기본지표 매수시점
1. 일봉 차트와 주봉 차트에서 추세를 그려보고, 주가와 추세선이 아래와 같을 때 매수한다.
1) 주가가 저항선을 상향 돌파하면 매수 관점에서 보고, 주가가 추세선을 하향 돌파하지 않는 한 매도하지 않는다.
2) 횡보 추세에서 박스권을 탈피하는 긴 양봉이 나타나면 매수를 검토한다.
3) 주가 파동을 N자로 이해하고, 저점이 높아지면 매수 한다. 상승추세에서 상승파동은 폭이 크고 깊지만, 조정할 때의 하락폭은 적고 짧으므로, 주가가 조정될 때는 적극 매수에 동참한다.
2. 이동평균선이 다음 상태일 때는 매수한다.
1) 장단기 이동평균선이 수렴하고 있는 상태에서 주가가 5일 이동평균선을 상향 돌파하거나, 5일 이동평균선이 상승 으로 전환될 때
2) 장단기 이동평균선이 정배열되어 있는 상태에서, 주가가 5일 이동평균선에 접근할 때(눌림목 매수)
3) 주가가 5일 이동평균선 위에 있고, 5일 이동평균선이 20일 이동평균선을 상향 돌파할 때
3. 주가의 패턴을 보고 다음과 같은 모양의 패턴이 나타나면 매수 관점에서 검토
- 삼중바닥형(역 Head & Shoulder형), 원형바닥형, 쌍바닥형(이중바닥형 또는 W자형), V자형 바닥형, 상승삼각형, 강세 바닥형 등
4. 거래량이 급증하면 매수 관점에서 본다.
- 주가가 횡보하는 중에 거래가 급증하면 주가 상승 징후로 본다.
보조지표를 이용한 매수시점
1. MACD로 추세 변화 확인
1) MACD 곡선이 시그널선을 만나 골든크로스를 만들거나, 골든크로스를 만든 후 기준선인 0 이상으로 상승할 때
2) MACD 곡선의 파동에서 저점이 높아지는 두 번째 파동이 상승으로 전환될 때
3) 상승형 다이버전스(주가가 하락하거나 횡보 중일 때 MACD 곡선이 상승하는 경우)가 발생하면 매수를 검토.
2. 스토캐스틱으로 매수시점을 찾는다.
1) 스토캐스틱 차트에서% K선이 % D선을 상향 돌파하는 골든크로스를 만들고, 과매도 상태인 20을 상향 돌파할 때
2) 스토캐스틱 파동이 20 이상에서 저점을 높이는 두 번째 파동이 상승으로 전환될 때
3) 상승형 다이버전스(주가가 하락 또는 횡보 중일 때 스토캐스틱 지표가 상승하는 경우)가 발생하면 매수시점으로 간주
그 밖의 보조지표
- 보조지표는 많이 알고 있어도, 실제로 적용할 때는 자기에게 잘 맞는 2~3개의 지표면 충분하다. 일목균형표, 볼린저 밴드, CCI, DMI 등은 다수가 이용하는 지표.
1. 일목균형표로 본 매수시점
1) 주가가 전환선과 기준선을 차례로 상향 돌파하거나, 전환선이 기준선을 상향 돌파하면서 골든크로스를 그릴 때
2) 위로부터 후행스팬, 주가, 전환선, 기준선, 구름층으로 정배열 상태일 때
3) 음운이 양운으로 바뀔 때 추세트레이딩을 하는법
2. 볼린저밴드로 본 매수시점
1) 주가가 중심선(20일 이동평균선)을 상향 돌파하면서 좁은 밴드폭이 넓어질 때
2) 주가가 밴드의 상한선을 상향 돌파할 때
3. CCI 지표가 0 이상 상승하거나 또는 100을 상향 돌파할 때
4. RSI가 50 이상 상향 추세트레이딩을 하는법 돌파할 때
5. DMI와 ADX 차트에서 +DI가 -DI를 돌파한 후 ADX가 20 이상으로 상승할 때
7. 그물 차트에서 좁아진 그물망이 위로 넓어질 때
8. 삼선전환도, P&F차트가 상승을 그리고 있을 때
기본지표를 이용한 매도시점
1. 일봉 차트와 주봉 차트에서 추세를 그려보고, 주가와 추세선이 다음과 같을 때 매도를 검토
1) 주가가 지지선을 하향 돌파하면, 매도의 관점에서 봐야 하고, 상승 추세로 전환될 때까지는 원칙적으로 주식을 보유하지 않는다.
2) 상승추세 또는 횡보 추세에서, 추세를 하향 이탈하는 긴 음봉이 나타나면 매도한다.
3) 주가 파동을 역 N자로 이해하고, 고점이 낮아지면 매도한다. 주가가 하락할 때는 폭이 크고 길지만, 반등은 미미하므로, 단기 차익을 노린 매수는 실패할 확률이 높으므로 주의해야 한다.
2. 이동평균선이 다음 상태일 때는 매도하고, 매수는 하지 않는다 .
1) 주가가 5일 이동평균선을 하향 돌파하거나, 5일 이동평균선이 하락으로 전환되면, 매도 관점으로 본다.
2) 장단기 이동평균선이 역배열되어 있을 때는 5일 이동평균선까지 단기 반등할 때 매도한다.
3) 장단기 이동평균선이 횡보하면서 수렴하고 있는 상태에서, 주가가 하락하거나 5일 이동평균선이 하락 전환할 때 매도한다.
3. 이런 주가 패턴이 나타날 때 매도를 검토한다.
- 삼중 천정형(Head&Shoulder형), 원형 천장형, 쌍봉(이중천정형 또는 M자형), 역 V자형, 하락삼각형, 약세 박스형 등
4. 거래량이 감소하면 매도 관점에서 본다.
- 주가의 상승 기울기가 가팔라지고, 거래가 폭발할 때는 단기 급등락이 나타나는 때 다. 만약 천정권에서 상승을 이어가면서 거래가 일시 감소했다가, 다시 폭발하면 매도해야 한다.
보조지표를 이용한 매도시점
1. MACD로 매도시점 확인
1) MACD 곡선이 시그널선을 만나, 데드크로스를 만들거나, 기준선인 0 이하로 하락할 때
2) MACD 곡선의 파동에서 고점이 낮아지는 두 번째 파동이, 하락으로 전환하면 매도한다.
3) 하락형 다이버전스(주가가 상승하거나 상승 후 횡보하고 있지만, MACD 곡선이 하락하고 있을 경우)가 발생하면 매도를 검토한다.
2. 스토캐스틱으로 매도시점 찾기
1) 스토캐스틱% K선이 % D선을 하향 돌파해서 데드크로스를 만들고, 과매수 구간인 80을 하향 돌파할 때 매도를 검토.
2) 스토캐스틱 파동이 80 이하에서 고점을 낮추는 두 번째 파동을 그릴 때
3) 하락형 다이버전스(주가가 상승 중이지만, 스토캐스틱이 하락 파동을 그릴 경우)가 발생하면 매도를 검토한다.
그 밖의 보조지표 추세트레이딩을 하는법 활용
1. 일목균형표로 본 매도시점
1) 주가가 전환선과 기준선을 차례로 하향 돌파하거나, 전환선이 기준선을 하향 돌파할 때
2) 위로부터 구름층, 기준선, 전환선, 주가, 후행스팬 순으로 역배열 상태일 때
3) 양운이 음운으로 바뀌면 매도
2. 볼린저밴드로 본 매도시점
1) 주가가 중심선(20일 이동평균선)을 하향 돌파하면서, 좁았던 밴드폭이 넓어질 때
2) 주가가 하한선을 뚫고, 내려오면 단기 매도한다.
3. CCI 지표가 0 이하로 하락하거나 -100을 하향 돌파할 때
4. RSI가 50 이하로 하향 돌파할 때
5. DMI와 ADX 지표에서 -DI가 +DI를 돌파한 후 ADX가 80 이하로 하락할 때
6. CO가 0 이하일 때
7. 그물 차트가 좁아졌다가 아래로 넓어질 때
8. 삼선전환도와 P&F차트가 하락하고 있을 때
매수 주문 낼 때 체크사항
1. 일자별 주가 흐름으로 매수시점을 다시 한번 확인한다.
- HTS의 현재가 창에서 '일자별 주가'를 추세트레이딩을 하는법 클릭하면, 시가, 고가, 저가, 종가 그리고 거래량이 나타난다. 주가가 상승추세일 때는 장중 고점과 저점이 점점 높아지고, 거래량도 증가 하는 반면, 주가가 하락 추세일 경우에는 장중 고점과 저점이 낮아지고 거래량도 감소 한다. 따라서 장중 저점이 낮아지면, 매수 주문은 보류하고, 장중 고점과 저점이 높아질 때 매수 주문을 내는 게 좋다.
2. 주가가 전일 주가 흐름의 고점 부근에서 움직일 때는, 오늘 하루 주가를 상승으로 본다.
- 반대로 오늘 주가 흐름이 전일 주가 흐름의 저점 부근에서 움직일 때는, 매수는 보류하고 주가 추이를 좀 더 지켜본 후 매수 주문을 내는 게 좋다.
3. 30분 봉과 5분 봉을 켜 두고, 저점에서 상승으로 전환될 때 매수 주문을 낸다.
- 이때 MACD와 스토캐스틱을 동시에 보면 더 효과적 이다. 선물 · 옵션을 추세트레이딩을 하는법 매매할 때는 틱 차트를 활용해서 주문을 내는 것도 도움 이 된다.
4. 매수하려고 하는 종목이 순간적으로 급등할 때
- 흥분해서 서둘러 매수 주문을 내는 경우가 있는데, 그럴수록 시간을 갖고 냉정하게 주가 추이를 지켜본 후 주문을 낼 필요가 있다.
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